Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Segment Information (Tables)

v2.4.0.8
Segment Information (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2013
Segment Reporting [Abstract]  
Reconciliation of Revenue from Segments to Consolidated
     Three Months Ended      Six Months Ended  
     June 30,
2013
     June 30,
2012
     June 30,
2013
     June 30,
2012
 
     (In millions)  

Net Sales:

           

Primary Reporting Segment

           

United States

   $ 241.7       $ 218.1       $ 457.9       $ 422.6   

Mexico

     145.6         119.5         278.5         236.6   

South Korea

     112.0         112.5         222.0         205.6   

Others

     601.9         504.7         1,197.9         997.3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Primary Reporting Segment

     1,101.2         954.8         2,156.3         1,862.1   

China

     118.0         77.1         186.6         134.0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 1,219.2       $ 1,031.9       $ 2,342.9       $ 1,996.1   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Reconciliation of Operating Profit (Loss) from Segments to Consolidated

Contribution Margin(1)(2):

           

Primary Reporting Segment

           

United States

   $ 99.5       $ 93.6       $ 194.2       $ 189.0   

Mexico

     64.0         49.0         122.6         92.9   

South Korea

     56.4         55.0         111.6         97.0   

Others

     266.8         226.1         531.3         444.0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Primary Reporting Segment

     486.7         423.7         959.7         822.9   

China

     105.8         69.4         166.3         120.6   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Contribution Margin

   $ 592.5       $ 493.1       $ 1,126.0       $ 943.5   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Selling, general and administrative expenses(2)

     400.1         306.3         764.8         602.7   

Interest expense, net

     5.6         3.2         10.9         4.5   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income before income taxes

     186.8         183.6         350.3         336.3   

Income taxes

     43.6         51.6         88.3         96.4   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net Income

   $ 143.2       $ 132.0       $ 262.0       $ 239.9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
(1) Contribution margin consists of net sales less cost of sales and royalty overrides. See Part I, Item 2 — Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations in this Quarterly Report on Form 10-Q for a description of net sales, cost of sales and royalty overrides.
(2) Service fees to China independent service providers totaling $53.2 million and $33.5 million for the three months ended June 30, 2013 and 2012, respectively, and totaling $84.7 million and $59.3 million for the six months ended June 30, 2013 and 2012, respectively, are included in selling, general and administrative expenses while distributor compensation for all other countries is included in contribution margin.
Schedule of Entity-Wide Information, Revenue from External Customers by Products and Services

Net sales by product line:

           

Weight Management

   $ 778.2       $ 646.8       $ 1,489.8       $ 1,248.6   

Targeted Nutrition

     277.5         241.0         534.4         465.9   

Energy, Sports and Fitness

     65.1         52.5         123.4         100.6   

Outer Nutrition

     37.8         37.7         76.0         74.4   

Literature, promotional and other(3)

     60.6         53.9         119.3         106.6   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 1,219.2       $ 1,031.9       $ 2,342.9       $ 1,996.1   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
(3) Product buybacks and returns in all product categories are included in the literature, promotional and other category.
Schedule of Revenue from External Customers Attributed to Foreign Countries by Geographic Area

Net sales by geographic region:

           

North America

   $ 247.5       $ 224.7       $ 469.0       $ 435.4   

Mexico

     145.6         119.5         278.5         236.6   

South and Central America

     222.5         152.5         441.9         318.0   

EMEA

     186.4         161.6         355.9         315.6   

Asia Pacific

     299.2         296.5         611.0         556.5   

China

     118.0         77.1         186.6         134.0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 1,219.2       $ 1,031.9       $ 2,342.9       $ 1,996.1