Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Segment Information (Tables)

v2.4.0.8
Segment Information (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2014
Segment Reporting [Abstract]  
Reconciliation of Revenue from Segments to Consolidated
     Three Months Ended      Six Months Ended  
     June 30,
2014
     June 30,
2013
     June 30,
2014
     June 30,
2013
 
     (In millions)  

Net Sales:

           

Primary Reporting Segment

           

United States

   $ 245.0       $ 241.7       $ 487.3       $ 457.9   

Mexico

     148.6         145.6         291.3         278.5   

South Korea

     117.9         112.0         216.9         222.0   

Others

     624.6         601.9         1,267.4         1,197.9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Primary Reporting Segment

     1,136.1         1,101.2         2,262.9         2,156.3   

China

     170.1         118.0         305.9         186.6   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 1,306.2       $ 1,219.2       $ 2,568.8       $ 2,342.9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Reconciliation of Operating Profit (Loss) from Segments to Consolidated

Contribution Margin(1)(2):

           

Primary Reporting Segment

           

United States

   $ 101.9       $ 99.5       $ 205.8       $ 194.2   

Mexico

     64.1         64.0         125.5         122.6   

South Korea

     62.9         56.4         118.3         111.6   

Others

     277.0         266.8         561.7         531.3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Primary Reporting Segment

     505.9         486.7         1,011.3         959.7   

China

     152.3         105.8         276.7         166.3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Contribution Margin

   $ 658.2       $ 592.5       $ 1,288.0       $ 1,126.0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Selling, general and administrative expenses(2)

     461.9         400.1         964.0         764.8   

Interest expense, net

     21.4         5.6         36.4         10.9   

Other expense, net

     —           —           3.2         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income before income taxes

     174.9         186.8         284.4         350.3   

Income taxes

     55.4         43.6         90.2         88.3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net Income

   $ 119.5       $ 143.2       $ 194.2       $ 262.0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
(1) Contribution margin consists of net sales less cost of sales and royalty overrides.
(2) Service fees to China independent service providers totaling $80.8 million and $53.2 million for the three months ended June 30, 2014 and 2013, respectively, and totaling $142.5 million and $84.7 million for the six months ended June 30, 2014 and 2013, respectively, are included in selling, general and administrative expenses while Member compensation for all other countries is included in contribution margin.
Schedule of Entity-Wide Information, Revenue from External Customers by Products and Services

Net sales by product line:

           

Weight Management

     843.5       $ 778.2       $ 1,651.1       $ 1,489.8   

Targeted Nutrition

     286.1         277.5         570.1         534.4   

Energy, Sports and Fitness

     68.9         65.1         135.6         123.4   

Outer Nutrition

     47.0         37.8         86.7         76.0   

Literature, promotional and other(3)

     60.7         60.6         125.3         119.3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 1,306.2       $ 1,219.2       $ 2,568.8       $ 2,342.9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
(3) Product buybacks and returns in all product categories are included in the literature, promotional and other category.
Schedule of Revenue from External Customers Attributed to Foreign Countries by Geographic Area

Net sales by geographic region:

           

North America

     250.6       $ 247.5       $ 498.4       $ 469.0   

Mexico

     148.6         145.6         291.3         278.5   

South and Central America

     203.3         222.5         448.0         441.9   

EMEA

     227.3         186.4         438.5         355.9   

Asia Pacific

     306.3         299.2         586.7         611.0   

China

     170.1         118.0         305.9         186.6   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 1,306.2       $ 1,219.2       $ 2,568.8       $ 2,342.9