Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Segment Information (Tables)

v2.4.1.9
Segment Information (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2014
Segment Reporting [Abstract]  
Reconciliation of Revenue from Segments to Consolidated
     Year Ended December 31,  
     2014      2013      2012  
     (In millions)  

Net Sales:

        

Primary Reporting Segment:

        

United States(4)

   $ 905.1       $ 886.9       $ 816.9   

Mexico

     567.9         562.4         496.1   

South Korea

     416.0         433.7         421.4   

Others(4)

     2,405.3         2,470.7         2,059.4   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Primary Reporting Segment

     4,294.3         4,353.7         3,793.8   

China

     664.3         471.6         278.5   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 4,958.6       $ 4,825.3       $ 4,072.3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Reconciliation of Operating Profit (Loss) from Segments to Consolidated
     Year Ended December 31,  
     2014      2013      2012  
     (In millions)  

Contribution Margin(1):

        

Primary Reporting Segment:

        

United States(4)

   $ 373.1       $ 367.9       $ 359.5   

Mexico

     251.7         251.7         205.6   

South Korea

     227.6         214.3         199.4   

Others(4)

     1,055.6         1,107.8         906.5   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Primary Reporting Segment

     1,908.0         1,941.7         1,671.0   

China(2)

     596.6         422.7         250.1   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Contribution Margin

   $ 2,504.6       $ 2,364.4       $ 1,921.1   

Selling, general and administrative expense (2)

     1,991.1         1,629.1         1,259.7   

Interest expense

     91.7         26.6         16.7   

Interest income

     12.5         8.0         6.2   

Other expense, net

     13.0                   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income before income taxes

     421.0         716.7         650.9   

Income taxes

     112.6         189.2         186.9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net Income

   $ 308.7       $ 527.5       $ 464.0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) Contribution margin consists of net sales less cost of sales and royalty overrides.

 

(2) Service fees to China independent service providers totaling $312.7 million, $215.6 million, and $123.5 million for the years ended December 31, 2014, 2013, and 2012, respectively, are included in selling, general and administrative expenses while Member compensation for all other countries is included in contribution margin.

 

(4) Net sales and contribution margin for 2013 within the Primary Reporting Segment information has been revised to correct a misclassification. As a result, United States net sales and contribution margin have been increased by $6.0 million and $2.7 million, respectively, while Others net sales and contribution margin have been decreased by similar amounts.
Capital Expenditures
Year Ended December 31,  
     2014      2013      2012  
     (In millions)  

Capital Expenditures:

        

United States

   $ 119.7       $ 121.3       $ 81.6   

Mexico

     3.8         2.4         2.8   

South Korea

     0.2         1.8         4.1   

China

     13.0         12.6         15.4   

Others

     20.0         24.4         18.9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Capital Expenditures

   $ 156.7       $ 162.5       $ 122.8   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Schedule of Entity-Wide Information, Revenue from External Customers by Products and Services
Year Ended December 31,  
     2014      2013      2012  
     (In millions)  

Net sales by product line:

        

Weight Management

   $ 3,177.0       $ 3,063.7       $ 2,554.9   

Targeted Nutrition

     1,108.5         1,109.9         944.8   

Energy, Sports & Fitness

     260.6         254.5         209.4   

Outer Nutrition

     178.9         157.2         146.3   

Literature, Promotional and Other(3)

     233.6         240.0         216.9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 4,958.6       $ 4,825.3       $ 4,072.3   

 

(3) Product buybacks and returns in all product categories are included in the literature, promotional and other category.
Schedule of Revenue from External Customers Attributed to Foreign Countries by Geographic Area

Net sales by geographic region:

        

North America

   $ 0       $ 908.0       $ 841.2   

Mexico

     0         562.4         496.1   

South & Central America

     0         973.5         688.8   

EMEA

     0         735.2         627.8   

Asia Pacific

     0         1,174.6         1,139.9   

China

     0         471.6         278.5   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 0       $ 4,825.3       $ 4,072.3