Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Segment Information (Tables)

v2.4.0.8
Segment Information (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2013
Segment Reporting [Abstract]  
Reconciliation of Revenue from Segments to Consolidated
     Three Months Ended      Nine Months Ended  
     September 30,
2013
     September 30,
2012
     September 30,
2013
     September 30,
2012
 
     (In millions)  

Net Sales:

           

Primary Reporting Segment

           

United States

   $ 223.6       $ 202.9       $ 681.5       $ 625.5   

Mexico

     141.2         127.5         419.8         364.0   

South Korea

     111.5         109.3         333.5         314.9   

Others

     600.5         499.8         1,798.3         1,497.2   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Primary Reporting Segment

     1,076.8         939.5         3,233.1         2,801.6   

China

     136.7         77.4         323.3         211.4   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 1,213.5       $ 1,016.9       $ 3,556.4       $ 3,013.0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Reconciliation of Operating Profit (Loss) from Segments to Consolidated

Contribution Margin(1)(2):

           

Primary Reporting Segment

           

United States

   $ 90.7       $ 91.0       $ 284.9       $ 280.0   

Mexico

     65.1         54.9         187.7         147.8   

South Korea

     57.8         53.9         169.4         150.9   

Others

     265.7         215.5         797.2         659.6   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Primary Reporting Segment

     479.3         415.3         1,439.2         1,238.3   

China

     122.6         69.7         288.9         190.3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Contribution Margin

   $ 601.9       $ 485.0       $ 1,728.1       $ 1,428.6   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Selling, general and administrative expenses(2)

     409.7         324.2         1,174.6         926.9   

Interest expense, net

     4.7         3.5         15.7         8.1   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income before income taxes

     187.5         157.3         537.8         493.6   

Income taxes

     45.5         45.4         133.8         141.8   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net Income

   $ 142.0       $ 111.9       $ 404.0       $ 351.8   
(1) Contribution margin consists of net sales less cost of sales and royalty overrides.
(2) Service fees to China independent service providers totaling $61.0 million and $34.4 million for the three months ended September 30, 2013 and 2012, respectively, and totaling $145.7 million and $93.7 million for the nine months ended September 30, 2013 and 2012, respectively, are included in selling, general and administrative expenses while distributor compensation for all other countries is included in contribution margin.
Schedule of Entity-Wide Information, Revenue from External Customers by Products and Services

Net sales by product line:

           

Weight Management

   $ 772.9       $ 635.9       $ 2,262.7       $ 1,884.5   

Targeted Nutrition

     280.7         237.4         815.1         703.3   

Energy, Sports and Fitness

     65.5         54.8         188.9         155.4   

Outer Nutrition

     36.4         34.2         112.4         108.6   

Literature, promotional and other(3)

     58.0         54.6         177.3         161.2   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 1,213.5       $ 1,016.9       $ 3,556.4       $ 3,013.0

  

(3) Product buybacks and returns in all product categories are included in the literature, promotional and other category.
Schedule of Revenue from External Customers Attributed to Foreign Countries by Geographic Area

Net sales by geographic region:

           

North America

   $ 228.7       $ 208.8       $ 697.6       $ 644.2   

Mexico

     141.2         127.5         419.8         364.0   

South and Central America

     241.2         167.5         683.1         485.6   

EMEA

     181.7         147.5         537.6         463.1   

Asia Pacific

     284.0         288.2         895.0         844.7   

China

     136.7         77.4         323.3         211.4   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 1,213.5       $ 1,016.9       $ 3,556.4       $ 3,013.0