Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Segment Information (Tables)

v2.4.0.6
Segment Information (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2012
Reconciliation of Revenue from Segments to Consolidated
     Year Ended December 31,  
     2012      2011      2010  
     (In millions)  

Net Sales:

        

Primary Reporting Segment:

        

United States

   $ 816.9       $ 676.9       $ 595.4   

Mexico

     496.1         436.9         334.0   

South Korea

     421.4         343.5         208.9   

Others

     2,059.4         1,786.4         1,411.5   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Primary Reporting Segment

     3,793.8         3,243.7         2,549.8   

China

     278.5         210.8         184.4   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 4,072.3       $ 3,454.5       $ 2,734.2   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Reconciliation of Operating Profit (Loss) from Segments to Consolidated

Contribution Margin(1):

        

Primary Reporting Segment:

        

United States

   $ 359.5       $ 286.3       $ 257.0   

Mexico

     205.6         191.1         131.7   

South Korea

     199.4         163.1         103.0   

Others

     906.5         810.0         618.5   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Primary Reporting Segment

     1,671.0         1,450.5         1,110.2   

China(2)

     250.1         186.4         165.0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Contribution Margin

   $ 1,921.1       $ 1,636.9       $ 1,275.2   

Selling, general and administrative expense

     1,259.7         1,074.6         887.7   

Interest expense

     16.7         9.9         9.7   

Interest income

     6.2         7.4         2.3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income before income taxes

     650.9         559.8         380.1   

Income taxes

     173.7         147.2         80.9   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net Income

   $ 477.2       $ 412.6       $ 299.2   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
(1) Contribution margin consists of net sales less cost of sales and royalty overrides. See Part II, Item 7 —Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations in this Annual Report on Form 10-K for a description of net sales, cost of sales and royalty overrides.
(2) Compensation to China sales employees and service fees to China independent service providers totaling $0 million, $96.8 million, and $87.3 million for the years ended December 31, 2012, 2011, and 2010, respectively, are included in selling, general and administrative expenses while distributor compensation for all other countries is included in contribution margin.
Capital Expenditures
     Year Ended December 31,  
         2012              2011              2010      
     (In millions)  

Capital Expenditures:

        

United States

   $ 81.6       $ 60.4       $ 51.0   

Mexico

     2.8         3.5         2.5   

South Korea

     4.1         2.1         0.4   

China

     15.4         6.6         3.1   

Others

     18.9         18.3         11.1   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Capital Expenditures

   $ 122.8       $ 90.9       $ 68.1   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Schedule of Entity-Wide Information, Revenue from External Customers by Products and Services
     Year Ended December 31,  
     2012      2011      2010  
     (In millions)  

Net sales by product line:

        

Weight Management

   $ 2,554.9       $ 2,158.7       $ 1,698.9   

Targeted Nutrition

     944.8         789.6         629.2   

Energy, Sports & Fitness

     209.4         169.8         121.3   

Outer Nutrition

     146.3         147.8         127.5   

Literature, Promotional and Other(3)

     216.9         188.6         157.3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 4,072.3       $ 3,454.5       $ 2,734.2   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
(3) Product buybacks and returns in all product categories are included in the literature, promotional and other category.
Schedule of Revenue from External Customers Attributed to Foreign Countries by Geographic Area
     Year Ended December 31,  
     2012      2011      2010  
     (In millions)  

Net sales by geographic region:

        

North America

   $ 841.2       $ 698.6       $ 614.1   

Mexico

     496.1         436.9         334.0   

South & Central America

     688.8         554.4         390.4   

EMEA

     627.8         615.2         527.8   

Asia Pacific

     1139.9         938.6         683.5   

China

     278.5         210.8         184.4   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Net Sales

   $ 4072.3       $ 3,454.5       $ 2,734.2